本周證券配資網(wǎng)，全球資本市場遭遇了劇烈波動，日經(jīng)225指數(shù)、德國DAX指數(shù)跌超4%；美元指數(shù)累跌超1%，美元兌日元創(chuàng)自2022年11月中旬以來最大單周跌幅；美國10年期基準(zhǔn)國債收益率累跌超40個基點；國際原油價格大跌，布倫特原油期貨一度創(chuàng)下近七個月以來最低。
美股 科技股“七姐妹”多數(shù)下跌，其中亞馬遜、特斯拉、微軟、谷歌A連跌四周，亞馬遜、英偉達(dá)本周市值蒸發(fā)均超約萬億元。
摩根大通資產(chǎn)管理公司投資組合經(jīng)理Priya Misra認(rèn)為，投資者正采取措施應(yīng)對美聯(lián)儲降息過慢的風(fēng)險，所有資產(chǎn)類別都應(yīng)反映出這一點。畢竟市場具有前瞻性，投資者意識到美國經(jīng)濟可能陷入衰退的危險中。
全球金融市場遭遇劇烈波動
本周，全球資本市場各類資產(chǎn)遭受劇烈波動。
股市方面，Wind數(shù)據(jù)顯示， 本周全球重要指數(shù)多數(shù)下跌。
其中，日經(jīng)225指數(shù)、德國DAX指數(shù)跌幅均超4%，分別為4.67%、4.11%；法國CAC40指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)累計跌幅均超3%；道瓊斯工業(yè)指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、韓國綜合指數(shù)跌幅均超2%，跌幅分別為2.10%、2.06%、2.04%；英國富時100指數(shù)、巴西IBOVESPA指數(shù)均跌超1%；上證指數(shù)、澳洲標(biāo)普200指數(shù)小幅上漲，漲幅分別為0.50%、0.28%。
本周全球重要指數(shù)表現(xiàn)
美股方面，標(biāo)普500指數(shù)和納指均連續(xù)第三周下跌，其中后者自7月初的最高點已經(jīng)累計下跌超過10%，進(jìn)入技術(shù)回調(diào)區(qū)間，道指結(jié)束此前連漲四周走勢。
匯市方面， 美國疲軟的就業(yè)報告也拖累美元大跌。本周，衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)累跌1.05%，美元兌日元累跌4.71%，創(chuàng)下自2022年11月中旬以來最大單周跌幅，日本央行周三選擇加息至0.25%。
債市方面，在濃厚的避險情緒下，投資者紛紛涌向美國國債。美國10年期基準(zhǔn)國債收益率本周累計下跌超40個基點，盤中最低觸及3.789%，逼近2023年12月下旬底部3.783%。
大宗商品方面， 國際原油價格大幅下挫。本周，WTI、布倫特原油期貨 分別累計下跌3.91%、3.39%，其中布倫特原油期貨一度創(chuàng)下近7個月以來最低。分析人士稱，市場對主要經(jīng)濟體經(jīng)濟增長疲軟可能會抑制石油需求的擔(dān)憂，蓋過了中東緊張局勢引發(fā)的供應(yīng)擔(dān)憂。黃金成為了本周金融市場的“幸運兒”。倫敦現(xiàn)貨黃金一度觸及2477.66美元/盎司，接近7月17日創(chuàng)下的2483.60美元/盎司歷史最高，倫敦現(xiàn)貨白銀一度升破29美元/盎司整數(shù)位，本周兩者累計漲幅分別為2.31%、2.24%。COMEX黃金期貨一舉突破2500美元/盎司，最高觸及2522.5美元/盎司，刷新歷史新高。分析人士表示，弱于預(yù)期的美國就業(yè)數(shù)據(jù)再次支持對美聯(lián)儲將很快開始降息的預(yù)期，國際金價再次逼近最新的紀(jì)錄高位。
在美歐日股市一片風(fēng)聲鶴唳之下， 本周恐慌指數(shù)VIX累漲42.71%，最高一度至29.6點，逼近30點整數(shù)位心理關(guān)口，創(chuàng)下去年3月以來新高。
分析人士表示，疲軟的美國7月非農(nóng)就業(yè)報告加劇了投資者對經(jīng)濟進(jìn)一步放緩的擔(dān)憂，股市拋售加劇，債券收益率暴跌。這些擔(dān)憂擾亂了全球交易，并引發(fā)了投資者逃離風(fēng)險較高的市場。
展望后市，美銀策略師Michael Hartnett表示，由于美國出現(xiàn)更嚴(yán)重衰退的可能性增加，投資者應(yīng)當(dāng)在美聯(lián)儲首次降息時賣出股票。
美國經(jīng)濟衰退擔(dān)憂情緒籠罩
在美聯(lián)儲最新的利率決議選擇連續(xù)八次維持利率不變之后，美國隨后公布的一系列經(jīng)濟及就業(yè)數(shù)據(jù)，引發(fā)市場對美國經(jīng)濟可能出現(xiàn)衰退的擔(dān)憂，導(dǎo)致美國經(jīng)濟硬著陸風(fēng)險上升，引發(fā)大規(guī)模避險情緒。
周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月ISM制造業(yè)PMI為46.8，為2023年11月以來新低，預(yù)期48.8，前值48.5。周五晚間出爐的數(shù)據(jù)顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)從前值的17.9萬大幅降至11.4萬，且顯著低于預(yù)期的17.5萬，失業(yè)率升至4.3%為三年最高水平， 并且觸發(fā)了準(zhǔn)確率幾乎100%的衰退指標(biāo)——薩姆規(guī)則。疲軟的數(shù)據(jù)讓投資者對美國經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂急劇升溫，認(rèn)為美聯(lián)儲降息過慢是錯誤的，并引發(fā)大規(guī)模避險情緒。
市場呼吁美聯(lián)儲采取更積極的行動。市場預(yù)計美聯(lián)儲將在2024年剩余時間的三次會議上會有相當(dāng)于四次、每次25個基點的降息行動，總計消化的幅度約為108個基點，暗示預(yù)計其中一次將是50個基點。
過去一段時間，交易員一直押注美聯(lián)儲將在9月份降息。從美股表現(xiàn)來看，過去幾個月，美國股市因預(yù)期降息而上漲。降息往往會提振股市，因為降息會降低企業(yè)的借貸成本，有助于提高利潤。不過，近期市場開始感到恐懼，擔(dān)心美聯(lián)儲行動可能不夠迅速，不足以維持美國就業(yè)市場的良好狀況。
盡管當(dāng)前市場對美國降息呼吁此起彼伏，但也有部分經(jīng)濟學(xué)家持不同觀點。他們認(rèn)為，如果美聯(lián)儲降息50基點，將引起恐慌，認(rèn)為市場對大幅降息的預(yù)期過于超前，美國就業(yè)數(shù)據(jù)還沒有嚴(yán)峻到需要美聯(lián)儲采取緊急行動的水平。
科技股“七姐妹”近一月市值蒸發(fā)1.66萬億美元
本周，美股“科技股七姐妹”多數(shù)下跌，其中亞馬遜、特斯拉、微軟、谷歌A連跌四周。
亞馬遜本周累計下跌8%，此前三周分別下跌2.76%、5.84%、0.34%，三季度經(jīng)營利潤指引不及預(yù)期，且投行TD COWEN將亞馬遜公司目標(biāo)價從245美元下調(diào)至230美元；特斯拉緊隨其后，本周累跌5.52%，周線四連跌；英偉達(dá)本周累跌5.12%，連續(xù)三周下跌，公司因競爭對手投訴面臨美國司法部反壟斷調(diào)查；微軟本周累跌3.95%，周線四連跌；谷歌A本周累跌0.2%，周線四連跌。
本周美股“科技股七姐妹”累計漲跌幅表現(xiàn)
Meta和蘋果逆勢上漲，其中 Meta本周累漲4.82%，終結(jié)此前三周連跌走勢；蘋果本周累漲0.87%，公司連續(xù)六個季度營收和盈利均超預(yù)期，此前兩周連續(xù)下跌。
從市值變化角度來看，本周亞馬遜、英偉達(dá)、微軟市值蒸發(fā)均超1000億美元，分別為1531.54億美元（ 約合人民幣10978.7801億元）、1424.34億美元（ 約 合人民幣10210.3214億元）、1247.26億美元（ 約 合人民幣8940.9309億元）；特斯拉、谷歌A市值分別蒸發(fā)387.51億美元、38.50億美元；蘋果、 Meta市值分別增加289.22億美元、567.69億美元。
截至目前，“科技股七姐妹”總市值累計為14.74萬億美元，而7月3日當(dāng)日該數(shù)據(jù)為16.40萬億美元， 近一個月來市值蒸發(fā)16605.82億美元（約合人民幣11.9萬億元）。
（文中圖片均來源于Wind）證券配資網(wǎng)
文章為作者獨立觀點，不代表十大配資公司觀點
